从知识产权融资产品开发，看平安数字投行如何打造科创企业全生命周期服务体系

　　时值一年一度的4月26日知识产权日,我国知识产权质押融资工作开展正得到更多重视。

　　据国家知识产权局公布数据显示,2022年全国专利商标质押融资额达4868.8亿元,连续三年保持40%以上增幅。国家高度重视知识产权金融工作,持续推进金融支持创新发展的指导措施,进一步提高知识产权金融的普惠度和覆盖面,助力“知产”变“资产”。

　　作为金融创新的先驱代表,平安银行战略发展部联动多个部门打造“数字投行”平台,从投资+融资的视角服务科创中小微企业发展。近日,平安银行交易银行事业部副总裁、战略发展部平台及产业金融部副总经理张娟向媒体讲述了平安数字投行如何通过挖掘企业知识产权价值、解决轻资产科创企业无抵押融资难题,并分享了背后服务PE/VC机构和科创企业的战略布局。

　　她表示,面对新兴产业赛道迅猛的发展,银行自身也正从科技、资源、队伍等方面深化数字化转型,完善金融支持实体的服务体系,以创新金融产品供给,提升服务中小微企业水平。

　　科创企业融资难,知识产权发挥质押价值

　　党的二十大报告提出,必须坚持科技是第一生产力,加快实施创新驱动发展战略,营造有利于科技型中小微企业成长的良好环境。

　　金融市场是科创企业的造血之源。相比于传统企业而言,科创企业在科技、产品研发上投入巨大,周期较长,资金回收较慢,需要更具开放性的金融体系,从而保障企业获得充足的资金供给。

　　但科创企业与传统企业有很大不同。许多科创企业研发投入大,注重技术竞争力培养,具备硬科技能力和较高的发展潜力,但由于发展时间较短,普遍缺少可抵押固定资产,这就导致在传统评价标准下科创企业价值难以衡量,中小微企业面临融资难、融资贵的困境。

　　对投资机构而言,在面对早期和成长期的项目时,也需要有多元化的估值方法、专业的评价手段、及垂直领域的专家团队来适应新投资环境,才能及时发现新兴赛道上的好项目。

　　知识产权作为企业的智力资产,在科创价值上的开发、评估和利用,为科创企业融资创造了新的条件。

　　为解决中小微企业融资难问题,不少地方出台政策,允许中小微企业将拥有的知识产权(专利权、商标权、著作权等)作为质押物,这种将知识产权转为金融“活水”的融资手段契合中小微企业需求实际,显现出知识产权助企纾困的增值作用,广受好评。

　　然而,在金融机构开展知识产权融资业务过程中,对知识产权价值的客观评估是融资决策的关键。由于知识产权存在特性复杂、价值波动大、尚未建立行业统一评估标准等特点,其质押融资业务往往很难普及中小微企业,这也成为当前制约知识产权质押融资业务发展的主要因素之一。

　　前沿技术创新产品,反哺科创企业可持续发展

　　今年4月,上海市人民政府办公厅印发《关于本市进一步放权松绑激发科技创新活力的若干意见》。其中提出,拓展企业科技创新融资渠道。鼓励金融机构开发专门支持重大科技任务、战略科技力量的金融产品,持续优化科技信贷、高企贷等金融产品。引导银行等金融机构建立以知识产权、人力资本为核心的科技企业评价体系,加强评价结果在信贷业务中的运用。

　　企业对于知识产权重要性的认知在加深,金融机构对知识产权质押融资的关注度在提高,社会各界对知识产权融资的了解也在逐步增强。

　　2021年,平安银行创新推出以知识产权评估企业综合实力的专项产品——新兴产业贷(专利版),基于平安银行科技优势,通过接入全国知识产权数据,创设量化评分模型判断企业专利价值,融资申请流程全线上化,充分发挥中小科创企业的技术优势,满足了企业的金融服务需求。

　　据张娟介绍,该产品接入了全国知识产权数据,还在结合工商、诉讼、征信等相关规则模型基础上,叠加科创规则、专利规则和知识产权打分卡,以大数据分析方法打造专利价值模型,解决知识产权质押评估难、过程繁、处置难的痛点。

　　除此之外,数字投行还整合银行内外产业链数据,建立产业链图谱,挖掘产业链上优质企业,同时结合一级市场投融资数据,应用反欺诈模型,梳理热门赛道内优质企业股权融资情况,建立企业成长评估模型。基于数据和平台,为优质中小企业对接合适的投资机构,为中小企业发展引金融活水。

　　大数据、区块链、物联网、人工智能等新兴技术往往源自科创企业的投入和研发,而这类技术在金融场景中的应用,又为创新科创企业融资方式提供了更多的可能。

　　新兴产业贷(专利版)就是在基于对科创企业生存现状的深入了解上,综合运用线上化模型能力、产品化能力、数字化经营能力所设计的一款产品。

　　据悉,平安银行于2021年底推出新兴产业贷(专利版)以来,已在深圳、北京、广州、东莞、合肥、济南、杭州、西安、宁波、佛山、青岛、长沙、珠海等13座城市落地,累计服务企业两百余家。

　　以新兴产业贷(专利版)为代表的知识产权质押贷款服务有效拓展了抵质押物的范围,为企业加快知识产权市场转化、提升企业竞争力提供了有力保障,不仅挖掘到更多潜力科创企业,也是推动知识产权金融创新、强化知识产权保护示范、打造知识产权服务体系的重要创新举措。

　　连通产业资本,为科创企业提供全生命周期服务

　　以银行为代表的金融机构,正加快形成与科创企业生命周期相适应的金融服务体系。

　　张娟谈到,从前银行整个的思路还是基于产品视角,将固有产品销售给对应客户,而平安数字投行则是围绕科创企业的全生命周期,通过客户的视角设计相应的产品和服务。

　　要打造覆盖全生命周期的金融服务体系,少不了对企业不同阶段的“量体裁衣”。科创企业在初创期、成长期、成熟期均呈现出不同特点,平安数字投行据此设计了不同阶段适用的产品和服务。

　　“如刚才提到的新兴产业贷(专利版),就适用于广泛的初创期客户,基于它的专利价值做产品设计。”而在成长期,数字投行则会和基金生态圈的PEVC机构、产业资本、政府引导基金等机构联合,结合他们的行研能力、投资能力,加上金融机构的“老法师”风险判断能力,去为成长期企业设计投贷联动的产品。

　　对于处于成熟阶段的科创企业,平安银行结合辅导券商,提供相应的成熟型产品,除提供配套流动资金贷款、固定资产贷款等授信方案外,还可围绕资本市场融资需求,提供并购贷款、私有化融资等复杂投融资服务。

　　“对于企业所处在的不同阶段,对应的产品形态和产品要素是各异的,是结合企业成长周期做的综合判断,这让平安银行在产品上和客群精准匹配。”

　　在非融资类的服务建设方面,平安银行也做了不小的投入。

　　据介绍,平安银行数字投行打造了线上化的投资系统,设计了服务基金生态的门户及小程序。企业可以通过小程序等线上化渠道联系相应的投资方,由数字投行做撮合;整合平安银行的基金生态客群资源、打通与外部全量数据联接,建立起面向基金生态客群的投资机构库、优质项目库、LP资源库。

　　在线下端,丰富的投资者路演、产业私享会、PE/VC交流会以及行业峰会等活动则是更加直观地打通了产业和资本的信息壁垒。

　　数字投行所承担的角色,就是连通新兴产业与资本的桥梁。在国家政策的导向下,平安银行数字投行将继续通过“商行+投行+投资+产业”的产业互联新模式,形成“发展有政策、创业有载体、服务有平台、融资有渠道、成长有梯队”的中小企业发展格局,加快培育“专精特新”中小企业实现“从0到1”的跨越。